域名預(yù)訂/競(jìng)價(jià)，好“米”不錯(cuò)過

恒指今日維持震蕩盤整態(tài)勢(shì)，早間小幅低開后一路震蕩走強(qiáng)，恒生科技指數(shù)盤中一度漲超1%。截至收盤，恒指收漲0.09%，報(bào)18089.93點(diǎn)。盤面上，鋰電池板塊午前異軍突起漲幅居前，汽車股表現(xiàn)亮眼，半導(dǎo)體板塊回暖，黃金股走弱。

盡管中國(guó)股票近一個(gè)月來(lái)走勢(shì)有所回調(diào)，但全球最大的上市對(duì)沖基金英仕曼集團(tuán)（Man Group）的資產(chǎn)管理負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)股市前景仍然持樂觀態(tài)度。他預(yù)計(jì)，中國(guó)將出臺(tái)政策，提振消費(fèi)，從而重振中國(guó)股市。

英仕曼集團(tuán)亞洲（除日本外）股票業(yè)務(wù)主管安德魯·斯旺（Andrew Swan）表示，他近期已經(jīng)增持了中國(guó)股票，預(yù)計(jì)中國(guó)將出臺(tái)更多刺激措施提振經(jīng)濟(jì)：“在這種環(huán)境下，市場(chǎng)可能表現(xiàn)得非常好。”斯旺預(yù)計(jì)，中國(guó)政府將出臺(tái)政策刺激消費(fèi)，從而為中國(guó)股市提供上漲動(dòng)力。他表示：“通貨緊縮的力量已經(jīng)存在于經(jīng)濟(jì)中，我們預(yù)計(jì)中國(guó)的政策制定者將希望解決這個(gè)問題。”

數(shù)據(jù)顯示，斯旺管理的1.35億美元MAN GLG 亞洲（不含日本）股票基金，在過去三年的表現(xiàn)優(yōu)于89%的同行。今年早些時(shí)候，他的團(tuán)隊(duì)增持了中國(guó)股票，同時(shí)減少了對(duì)印尼和菲律賓的敞口，因?yàn)轭A(yù)計(jì)這兩個(gè)國(guó)家的利率將持續(xù)走高。

美團(tuán)-W (03690.HK)收漲0.17%。6月25日晚間，有市場(chǎng)傳言稱，中國(guó)領(lǐng)先的生活服務(wù)電子商務(wù)平臺(tái)美團(tuán)正在考慮今年通過發(fā)行債券籌集資金，為償還部分現(xiàn)有債務(wù)并為其擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金。據(jù)悉，美團(tuán)正在與投資銀行合作，為債券發(fā)行做準(zhǔn)備，此次發(fā)行更傾向于常規(guī)債券而不是可轉(zhuǎn)換債券。債券發(fā)行規(guī)模可能超過10億美元。對(duì)此，美團(tuán)方面有關(guān)人士回應(yīng)稱，不予置評(píng)。

福耀玻璃(03606.HK)收漲3.02%。6月26日訊，摩根士丹利考慮到福耀玻璃(03606.HK)2024年首季的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，將今明兩年的每股盈利預(yù)測(cè)分別上調(diào)3%及5%，至2.6元及3.1元，以反映產(chǎn)品組合的改良、更強(qiáng)的毛利率以及成本靠穩(wěn)。該行將其目標(biāo)價(jià)由36港元升至39港元，維持與大市同步評(píng)級(jí)。

理想汽車-W (02015.HK)震蕩走強(qiáng)，盤中漲幅一度超過4%。然而，該公司股價(jià)與年內(nèi)的最高點(diǎn)相比已經(jīng)累計(jì)下跌近60%。消息方面，6月25日，據(jù)理想汽車 (LI.US)公眾號(hào)消息，2024年第25周(6.17-6.23)，周銷量達(dá)1.17萬(wàn)輛，連續(xù)9周獲中國(guó)市場(chǎng)新勢(shì)力品牌銷量第一。

比亞迪股份 (01211.HK)收跌0.92%。近日巴菲特減持比亞迪股份的動(dòng)作頻頻，并有加速的勢(shì)頭。根據(jù)香港聯(lián)交所6月25日披露的文件，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋6月19日減持201.75萬(wàn)股比亞迪H股，套現(xiàn)5.6億港元，持倉(cāng)占比亞迪總股本的比例由6.9%降至5.99%。

值得注意的是，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋伯克希爾·哈撒韋公司上一次披露減持比亞迪的信息就在上周。根據(jù)港交所在6月17日披露數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾·哈撒韋公司于6月11日減持比亞迪H股，減持股份達(dá)134.75萬(wàn)股，持倉(cāng)比例由7.02%降至6.9%。

這意味著，在6月11日減持后一周內(nèi)，伯克希爾的持倉(cāng)比例下降了近一個(gè)百分點(diǎn)，其減持速度有所加快。而上一次減持1個(gè)百分點(diǎn)的時(shí)間間隔要七個(gè)多月，即2023年10月25日以后至今年6月11日。

花旗發(fā)表報(bào)告指出，最近于英國(guó)及歐洲市場(chǎng)推廣行程上，與約30名機(jī)構(gòu)投資者會(huì)面，相比起4月份時(shí)的美國(guó)市場(chǎng)推廣行程相比，英歐投資者現(xiàn)階段對(duì)日常消費(fèi)品的興趣大于非必需性消費(fèi)品。盡管對(duì)內(nèi)地宏觀環(huán)境仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，但那些減持中國(guó)股票的投資者已表示有興趣重新審視他們的中國(guó)倉(cāng)位。

該行透露，投資者繼續(xù)對(duì)高股息率股份有興趣，如滔搏(06110.HK)。

該行于營(yíng)銷之旅中被問及最多的行業(yè)和股份分別為：啤酒股如潤(rùn)啤(00291.HK)、餐飲股如蒙牛(02319.HK)及農(nóng)夫山泉(09633.HK)、白酒股如貴州茅臺(tái)(600519.SH)、體品股如李寧(02331.HK)及滔搏、餐飲股如海底撈(06862.HK)，以及家電股如海爾智家(06690.HK)及美的(000333.SZ)。

阿里巴巴-SW(09988.HK)收漲0.28%。6月26日訊，在2024釘釘生態(tài)大會(huì)上，釘釘總裁葉軍宣布開放底模型，用戶創(chuàng)建釘釘AI助理時(shí)，可自由選擇不同大模型。目前除阿里通義外，可選的大模型還有MiniMax、月之暗面、智譜AI、百川智能、獵戶星空、零一萬(wàn)物。

網(wǎng)易-S(09999.HK)大漲6.21%，領(lǐng)漲游戲板塊。富瑞發(fā)表研究報(bào)告指，網(wǎng)易(09999.HK)的《永劫無(wú)間》手游將于7月25日公測(cè)上線。據(jù)該行分析及市場(chǎng)預(yù)測(cè)，考慮到該游戲電腦版已被玩家所熟悉，而行內(nèi)人士的期望亦高于市場(chǎng)，料首月流水或達(dá)到約10億元人民幣。該行維持網(wǎng)易「買入」評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)202元。

臨近暑期檔，各游戲廠商暑期檔新游引發(fā)機(jī)構(gòu)關(guān)注，如騰訊《極品飛車：集結(jié)》《星之破曉》、網(wǎng)易 (NTES.US)《天啟行動(dòng)》、心動(dòng)公司 (02400.HK)《心動(dòng)小鎮(zhèn)》等。有券商認(rèn)為，新游產(chǎn)品周期仍是目前游戲板塊最核心的投資思路，新游表現(xiàn)超預(yù)期或推動(dòng)相關(guān)上市公司的價(jià)值重估。也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著更多版號(hào)獲批，獲客成本不斷上升，國(guó)內(nèi)新游戲的單位經(jīng)濟(jì)效益呈下滑趨勢(shì)。

6月25日，國(guó)家新聞出版署發(fā)布6月國(guó)產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅲ?04款游戲獲批。包括騰訊控股 (00700.HK)、吉比特 (603444.SH)、三七互娛 (002555.SZ)、創(chuàng)夢(mèng)天地 (01119.HK)、電魂網(wǎng)絡(luò) (603258.SH)、中青寶 (300052.SZ)、冰川網(wǎng)絡(luò) (300533.SZ)、咪咕互娛等公司旗下的游戲均在列。

伽馬數(shù)據(jù)則發(fā)布《中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展報(bào)告》，其中對(duì)騰訊游戲、網(wǎng)易游戲、三七互娛 、世紀(jì)華通等企業(yè)進(jìn)行分析。報(bào)告顯示，超99%受訪者所在的公司或部門已通過多種渠道引入AI技術(shù)和工具，有近六成頭部游戲企業(yè)已構(gòu)建AI生產(chǎn)管線、賦能虛擬內(nèi)容生產(chǎn)或智能營(yíng)銷。此外，絕大多數(shù)受訪者表示AI技術(shù)對(duì)整體項(xiàng)目效率有所提升，約八成感知效率提升超20%。

英偉達(dá)三連跌后大幅反彈，隔夜大漲約6.8%，總市值重回3萬(wàn)億美元上方。該股周一下跌超過6%，創(chuàng)下自4月19日單日下跌10%以來(lái)的最大單日跌幅。麥格理全球利率和貨幣策略師Thierry Wizman表示，“人工智能的故事仍處于初級(jí)階段，并將繼續(xù)下去。”

半導(dǎo)體股也因?yàn)檫@個(gè)消息回暖，截至發(fā)稿，華虹半導(dǎo)體(01347)漲4.35%，報(bào)22.65港元；宏光半導(dǎo)體(06908)漲0.00%，報(bào)0.485港元；中芯國(guó)際(00981)漲2.91%，報(bào)17.7港元；上海復(fù)旦(01385)漲2.17%，報(bào)12.26港元。

天風(fēng)證券近日發(fā)布研報(bào)稱，半導(dǎo)體行業(yè)周期當(dāng)前處于相對(duì)底部區(qū)間，該行認(rèn)為短期來(lái)看應(yīng)該提高對(duì)需求端變化的敏銳度，優(yōu)先復(fù)蘇的品種財(cái)務(wù)報(bào)表有望優(yōu)先改善。創(chuàng)新方面，預(yù)計(jì)人工智能/衛(wèi)星通訊/MR將是較大的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股有望隨著技術(shù)創(chuàng)新的進(jìn)度持續(xù)體現(xiàn)出主題性機(jī)會(huì)。

海通國(guó)際發(fā)研指，根據(jù)AIGC開放社區(qū)微信公眾號(hào)，6月20日，大模型平臺(tái)Anthropic在官網(wǎng)正式發(fā)布了Claude 3.5 Sonnet。Sonnet 是 Claude 3.5系列中第一個(gè)，也是Anthropic目前最強(qiáng)的視覺模型，其性能超過了上一代Claude 3旗艦?zāi)Ｐ蚈pus，同時(shí)也大幅度超過了OpenAI的GPT-4o，谷歌的Gemini1.5 Pro等模型，尤其是代碼生成能力以及新引入的可視化“Artifacts”功能，是目前代碼生成領(lǐng)域最強(qiáng)的大模型之一。

該行指，AI大模型的持續(xù)迭代有望帶來(lái)更為廣闊的AI應(yīng)用需求場(chǎng)景，滿足增量用戶需求，建議持續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用落地進(jìn)展。今年以來(lái)國(guó)內(nèi)大模型發(fā)展迅速，國(guó)產(chǎn)Kimi、階躍星辰、智象未來(lái)、智譜等模型能力正逐步增強(qiáng)，持續(xù)看好AI應(yīng)用大趨勢(shì)。該行表示，港股互聯(lián)網(wǎng)方面，建議關(guān)注騰訊控股(00700)、快手-W(01024)、嗶哩嗶哩-W(09626)、心動(dòng)公司(02400)。

經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)文章指出，我國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活躍、發(fā)展迅速，人工智能企業(yè)數(shù)量已超4500家，智能制造裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模逾3.2萬(wàn)億元。智能芯片、通用大模型等創(chuàng)新成果加速涌現(xiàn)，智能基礎(chǔ)設(shè)施不斷夯實(shí)，數(shù)字化車間和智能工廠加快建設(shè)，為新質(zhì)生產(chǎn)力持續(xù)賦予強(qiáng)大動(dòng)能。我國(guó)人工智能創(chuàng)新水平雖已進(jìn)入世界前列，但依舊面臨一些短板弱項(xiàng)。

基于此，應(yīng)多措并舉，圍繞增加人工智能創(chuàng)新的源頭供給，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求、面向人民生命健康，匯聚高質(zhì)量訓(xùn)練數(shù)據(jù)，加快推動(dòng)智能芯片、大模型算法、框架等基礎(chǔ)性關(guān)鍵核心技術(shù)和產(chǎn)品突破。

從當(dāng)前港股的市場(chǎng)主線來(lái)看，一開始的硬件和芯片等AI產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，今天又進(jìn)一步延伸至軟件應(yīng)用層面，這是值得我們關(guān)注的一個(gè)變化，后續(xù)有望演變成港股科技股的反彈行情。

來(lái)源：港股研究社

申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)報(bào)道，分享創(chuàng)業(yè)好點(diǎn)子。點(diǎn)擊此處，共同探討創(chuàng)業(yè)新機(jī)遇！