文 | 螳螂觀察
作者 | 余一
對于全球面板產(chǎn)業(yè)來說，過去幾年無疑是難熬的。
在全球經(jīng)濟(jì)下行、地緣政治、消費(fèi)電子需求遭受透支等多重因素疊加影響下，各家面板廠商都面臨不小壓力。特別是近兩年，全球顯示面板遭遇嚴(yán)重的需求不足問題，使得面板產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)巨大波動(dòng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，從2021年7月至2022年8月，43英寸液晶電視面板價(jià)格從139美元/片，下跌到50美元/片，降幅達(dá)到64%，50、65英寸液晶電視面板價(jià)格分別下降65%、63%。
好消息是，自22年下半年主流面板廠商持續(xù)控產(chǎn)，行業(yè)庫存、供需關(guān)系重回均衡，到了今年，面板需求、價(jià)格更是持續(xù)反彈，面板行業(yè)進(jìn)一步“破冰”走出漸凍。以LCD電視面板報(bào)價(jià)來看，在今年3月各尺寸面板迎來全面大漲后，不少機(jī)構(gòu)預(yù)期價(jià)格漲勢將延續(xù)到下半年。這對于飽經(jīng)風(fēng)霜的行業(yè)來說無疑是一針強(qiáng)心劑。
走出“漸凍”，面板市場“波瀾再起”
2023年，面板行業(yè)持續(xù)釋放積極信號(hào)。從供給端來看，經(jīng)過去年下半年大力控產(chǎn)之后，行業(yè)庫存自去年10月以來已降至2周以內(nèi)的健康水位。今年以來，頭部面板廠商仍維持“按需生產(chǎn)、動(dòng)態(tài)控產(chǎn)”策略，行業(yè)稼動(dòng)率緩慢恢復(fù)，使得市場整體供需狀況趨于健康均衡。
而從需求端來看，伴隨全球經(jīng)濟(jì)回暖及居民消費(fèi)熱情復(fù)蘇，面板下游需求迎來反彈。根據(jù)GFK、NPD等市調(diào)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2023年Q1全球TV零售量增長1.5%，面積增長5.6%。從4月份已經(jīng)可以看到，隨著年中618促銷旺季到來，各大電視品牌備貨需求已出現(xiàn)周期性恢復(fù)，推動(dòng)二季度面板需求繼續(xù)復(fù)蘇。根據(jù)群智咨詢預(yù)計(jì)，二季度全球液晶電視面板出貨量將達(dá)6190萬片，環(huán)比有望增長8.3%。
基于行業(yè)持續(xù)低庫存、下游需求回暖等因素，面板價(jià)格已于今年3月開始迎來全尺寸調(diào)漲，且漲價(jià)趨勢還在二季度持續(xù)。根據(jù)集邦咨詢公布的數(shù)據(jù)，在3-4月面板價(jià)格上漲的基礎(chǔ)上，5月上旬電視面板價(jià)格進(jìn)一步上漲，43/55/65吋面板均價(jià)分別為56/99/139美元 /片，與前期相比分別上漲1/4/6美元。
多家調(diào)研機(jī)構(gòu)認(rèn)為，得益于年中及下半年促銷季的到來，5月之前整體價(jià)格漲幅會(huì)快速拉升，進(jìn)入三季度后，由于黑五及圣誕季等銷售旺季備貨拉動(dòng)，價(jià)格仍具備強(qiáng)勁的上漲動(dòng)力，預(yù)計(jì)至11月后，價(jià)格將轉(zhuǎn)趨持平。這一波漲價(jià)中，大尺寸（TV面板）漲幅預(yù)計(jì)在30%-40%不等。
近段時(shí)間，不少面板企業(yè)也相繼公布了一季度財(cái)報(bào)情況，從企業(yè)數(shù)據(jù)來看，面板市場向好的趨勢同樣非常明顯。
像前不久，TCL科技發(fā)布2023年一季報(bào)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，TCL科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入394.43億元，凈利潤1.11億元，環(huán)比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，經(jīng)營現(xiàn)金流凈額45億元。其中TCL半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入151.2億元，環(huán)比去年四季度有所提升。TCL科技還進(jìn)一步表示，隨著半導(dǎo)體顯示主要產(chǎn)品價(jià)格自一季度末開始明顯上漲，公司盈利能力將逐步改善。
而京東方雖然營收仍在下滑，但毛利率等關(guān)鍵要素開始出現(xiàn)提升，也說明業(yè)績正在發(fā)生改善。此外包括中國臺(tái)灣面板“雙虎”群創(chuàng)、友達(dá)也開始環(huán)比增長，財(cái)報(bào)顯示兩家公司3月營收均月增超10%。
由此可見，面板市場的回暖已經(jīng)開始覆蓋到了各個(gè)層面，雖然距離需求旺盛還有段距離，但面板供需失衡的局面正在穩(wěn)步緩解。
“新一輪周期”下，國產(chǎn)品牌引領(lǐng)市場
當(dāng)下隨著面板產(chǎn)業(yè)步入新周期，還有一個(gè)明顯特征在顯現(xiàn)，就是國產(chǎn)品牌迅速占領(lǐng)C位。今年第一季度，中國大陸電視面板廠的出貨量在全球市場的占有率再次刷新歷史高值，達(dá)到70.9%，較去年同期上漲了3.7個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比增長5.9個(gè)百分點(diǎn)。
這或許也將成為面板市場新周期下的新常態(tài)。
1、“韓系”加速退出，“中系”占據(jù)C位
近年來，受市場份額下降和運(yùn)營成本增加的雙重壓力影響，曾經(jīng)面板行業(yè)的“一哥”—“韓系”品牌加速退出。
自去年6月，三星正式退出LCD面板業(yè)務(wù)，相當(dāng)于放棄了打拼30年的陣地；而LG也在加速退出LCD電視面板生產(chǎn)，去年已關(guān)閉其生產(chǎn)大型 LCD 面板的坡州 P7 工廠，今年4月又傳出計(jì)劃出售廣州8.5代LCD產(chǎn)線。
與此同時(shí)，近年來國內(nèi)面板廠商則憑借高世代產(chǎn)線的建設(shè)與投產(chǎn)，加快替代海外產(chǎn)能、搶占LCD面板市場，并促使全球LCD面板供應(yīng)格局進(jìn)一步向大陸集中。根據(jù)市場調(diào)查機(jī)構(gòu)omdia數(shù)據(jù)，中國面板廠商在LCD產(chǎn)能上已逐漸成為全球第一，2022年中國大陸LCD面板產(chǎn)能占全球LCD面板產(chǎn)能已高達(dá)68%，預(yù)計(jì)2026年這一比例將達(dá)到78%左右。
而從市場體量來看，LCD面板依托于產(chǎn)能、成本和用戶需求等優(yōu)勢，在電視機(jī)面板應(yīng)用類型中一直占據(jù)主要地位，擁有廣闊的應(yīng)用空間。據(jù)Omdia發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年電視機(jī)面板類型銷售額中，LCD占比就高達(dá)87.2%。韓系廠商的退出，意味著LCD面板這一市場將陸續(xù)轉(zhuǎn)移至國內(nèi)，持有先進(jìn)產(chǎn)線及技術(shù)優(yōu)勢的國內(nèi)面板廠商將有望搶占更多市場份額、分享本輪面板復(fù)蘇紅利。
2、大尺寸“狂飆”，確立增長確定性
另外，大尺寸依然是面板需求的大趨勢。
據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，一季度中國彩電市場65寸銷量超越55吋，成為第一大主銷尺寸電視。伴隨大屏化電視消費(fèi)趨勢，電視面板平均尺寸增長強(qiáng)勁，頭部電視品牌商TCL電子披露數(shù)據(jù)顯示，一季度公司電視出貨平均尺寸同比增長3.9吋，遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)測平均增長1.8吋的水平。
另據(jù)OMDIA最新發(fā)布預(yù)測，預(yù)計(jì)2023年大尺寸顯示面板出貨片數(shù)年同比增0.8%，平均尺寸也有明顯增長，整體為出貨面積帶來4%以上增長。
而從價(jià)格上看，大尺寸面板價(jià)格回升幅度遠(yuǎn)高于中小尺寸，根據(jù)集邦咨詢5月上旬面板價(jià)格數(shù)據(jù)梳理可看出，自2022年9月下旬觸底以來，65吋電視面板漲幅高達(dá)31.13%，而55/43/32吋漲幅為23.75%、19.15%、19.23%。
國產(chǎn)品牌在大尺寸面板領(lǐng)域一直具備長足優(yōu)勢。例如作為主打大尺寸面板的龍頭TCL科技，其電視面板份額長期穩(wěn)居全球前二，其中55吋和75吋產(chǎn)品份額全球第一，65吋產(chǎn)品份額全球第二，TCL華星也一直引領(lǐng)全球大尺寸化趨勢，其TV產(chǎn)品中65吋及以上產(chǎn)品出貨面積占比超45%，營收中大尺寸業(yè)務(wù)收入占比更是高達(dá)60%。
隨著大尺寸化趨勢繼續(xù)升級(jí)、面板量價(jià)持續(xù)復(fù)蘇，TCL科技等面板廠商的大尺寸產(chǎn)能、技術(shù)優(yōu)勢還將進(jìn)一步釋放，并在本輪面板周期轉(zhuǎn)換中占得先機(jī)。再加上前面提到，隨著韓日臺(tái)系品牌的退出，未來行業(yè)整體產(chǎn)能趨穩(wěn)，在大尺寸產(chǎn)品增長性確定的情況下，以TCL科技、京東方為代表的國產(chǎn)品牌或?qū)⒊蔀樾轮芷谥凶畲笫芤嬲咧弧?/p>
競爭模式再變，持續(xù)發(fā)展成關(guān)鍵
新周期浪潮之下，面板行業(yè)迎來“中國時(shí)刻”，行業(yè)競爭模式也將隨之出現(xiàn)改變。
當(dāng)下，市場正在由過去的供給端主導(dǎo)轉(zhuǎn)向?yàn)樾枨蠖酥鲗?dǎo)，過去那套“規(guī)模競爭”的方法論已不再適合未來的競爭，行業(yè)競爭的焦點(diǎn)將逐漸聚焦“應(yīng)用”，如何掌握市場需求、謀求持續(xù)發(fā)展成為關(guān)鍵。當(dāng)前，市場需求除了大尺寸化之外，還主要映射在兩個(gè)方面，分別是高端化和多元化。
例如，在近兩年消費(fèi)電子整體低迷情況下， TCL科技、京東方、深天馬等面板廠商們都在調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，在全面布局大尺寸的同時(shí)，也在進(jìn)行“中尺寸提速”，以緊緊抓住下游IT、車載等新興市場的結(jié)構(gòu)性增長機(jī)遇。
這當(dāng)中，TCL科技無疑是行業(yè)領(lǐng)跑者。近年來，TCL科技不斷加大中尺寸產(chǎn)能投入，其定位于中尺寸IT和車載等業(yè)務(wù)的t9產(chǎn)線已實(shí)現(xiàn)對IT品牌客戶的產(chǎn)品交付，而主打高端電競業(yè)務(wù)的t10產(chǎn)線也預(yù)計(jì)在今年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。持續(xù)的產(chǎn)能和科研投入，為TCL科技的中小尺寸業(yè)務(wù)發(fā)展帶來充足動(dòng)力。
根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年一季度TCL華星的電競MNT產(chǎn)品份額全球第一，車載顯示保持高速發(fā)展，同時(shí)LTPS車載已經(jīng)導(dǎo)入多家國內(nèi)外頭部客戶。在今年的AWE展會(huì)上，TCL華星一口氣推出全球首款57.1” DUHD 240Hz R1000電競顯示屏、全球首款5000+分區(qū)13.3”AM-mini筆電屏等多款產(chǎn)品，其中多款高端產(chǎn)品獲得艾普蘭獎(jiǎng)項(xiàng)，受到市場與和行業(yè)認(rèn)可。此外，TCL科技同樣也在持續(xù)加碼布局柔性O(shè)LED和LTPO等高端技術(shù)及應(yīng)用，其OLED業(yè)務(wù)品牌客戶已從5家突破到7家，客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。日前TCL 華星還宣布已成功開發(fā)出適用于可穿戴設(shè)備的先進(jìn) OLED 穿戴技術(shù)，未來其在可穿戴設(shè)備等高端領(lǐng)域中的市場份額還有望進(jìn)一步拓寬。
正是基于這種立足于市場需求的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局，使得TCL業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨于多元化，并提升了自身抗周期能力，成為新周期中的一抹亮色。
當(dāng)前，面板市場正步入全面復(fù)蘇的新周期，這同時(shí)也將是國產(chǎn)品牌在面板賽道彰顯全新競爭力的周期。
就如TCL華星高級(jí)副總裁趙軍此前所言，“中國的顯示技術(shù)目前與日韓處于同一起跑線上，我們一方面要將現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模做大，另一方面積極布局新型下一代顯示技術(shù)，希望真正實(shí)現(xiàn)兩強(qiáng)的格局。在這個(gè)過程中我們會(huì)繼續(xù)發(fā)揮成本效益領(lǐng)先優(yōu)勢、產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，并實(shí)現(xiàn)更好的競爭力和盈利能力。”
*本文圖片均來源于網(wǎng)
此內(nèi)容為【螳螂觀察】原創(chuàng)，
僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，未經(jīng)授權(quán)，任何人不得以任何方式使用，包括轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制或建立鏡像。
部分圖片來自網(wǎng)絡(luò)，且未核實(shí)版權(quán)歸屬，不作為商業(yè)用途，如有侵犯，請作者與我們聯(lián)系。
•泛財(cái)經(jīng)新媒體。
•微信十萬+曝文《“維密秀”被誰殺死了？》等的創(chuàng)作者；
•重點(diǎn)關(guān)注：新商業(yè)（含直播、短視頻等大文娛）、新營銷、新消費(fèi)（含新零售）、上市公司、新金融（含金融科技）、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域。
申請創(chuàng)業(yè)報(bào)道，分享創(chuàng)業(yè)好點(diǎn)子。點(diǎn)擊此處，共同探討創(chuàng)業(yè)新機(jī)遇！
