小度獨立 智能的靈魂 賣貨的命

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人工智能方興未艾，國慶節(jié)前百度宣布旗下“小度科技”完成獨立融資，由百度資本及CPE戰(zhàn)略領(lǐng)投，IDG資本跟投，投后估值約200億元，百度公司對小度科技仍然擁有絕對控制權(quán)。此舉被解讀為適應(yīng)國內(nèi)資本市場，為國內(nèi)上市做準備。

小度獨立的初衷是什么，200億估值的包袱會不會太重？

百度CEO李彥宏表示小度科技實現(xiàn)獨立融資是百度在孵化創(chuàng)新業(yè)務(wù)并協(xié)同公司核心發(fā)展戰(zhàn)略的結(jié)果,未來小度科技與集團戰(zhàn)略業(yè)務(wù)協(xié)同也將更深入、更緊密。對此，或許會有人難以理解，既然從百度獨立出來，怎么反而成了“更深入”、“更緊密”關(guān)系？

實際上，百度資本是百度在2016年成立的按照獨立市場化運作的基金，百度CEO李彥宏兼任百度資本的董事長及投委會主席，相當于百度通過“左右倒右手”的運作方式，將小度的公司結(jié)構(gòu)獨立化，但最終控制權(quán)仍由百度CEO李彥宏來決定。至于“更深入”、“更緊密”只是對一家公司變成兩家公司后形成的新關(guān)系的形容詞而已。

大公司根據(jù)自身戰(zhàn)略考量常會將一些細分業(yè)務(wù)獨立，例如菜鳥獨立于阿里，京東健康獨立于京東，騰訊音樂獨立于騰訊等。相應(yīng)的，百度將小度科技獨立融資，也是為了小度可以更好的發(fā)展，初衷主要有幾個方面：

一、獨立對外融資。大公司對于子業(yè)務(wù)的發(fā)展每年都有規(guī)劃和預算，而獨立之后的小度不再完全依賴百度的預算分配，可以獨立對外融資，自行安排自身的市場支出，財務(wù)控制上更寬松自由。

二、獨立品牌形象。近幾年百度在AI業(yè)務(wù)上投入了大量精力，但其股價表現(xiàn)平平，資本層面并沒有直觀顯示出對百度AI技術(shù)的認可，獨立之后的小度則是百度AI的其中一張重要名片，200億的估值是在側(cè)面展示百度的AI實力。

三、獨立市場權(quán)限。此前小度的發(fā)展需要完全按照百度集團的業(yè)務(wù)規(guī)劃來執(zhí)行，產(chǎn)品開發(fā)與推廣受到集團安排的制約，獨立之后雖然仍需要協(xié)同百度的整體戰(zhàn)略安排，但在業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃層面可以有獨立的市場權(quán)限。

四、獨立人才策略。這幾年今日頭條快速崛起，吸引了不少百度人才的跳槽，小度獨立后方便為百度AI人才留下更充足的物質(zhì)獎勵空間，業(yè)務(wù)發(fā)展直接與人才策略掛鉤，未來獨立上市有股權(quán)獎勵機制，可以激發(fā)獨立團隊的積極性。

五、獨立合作關(guān)系。從現(xiàn)階段小度科技的產(chǎn)品形態(tài)來看，有軟件和硬件兩個產(chǎn)品方向，軟件層面需要音樂、故事等更多的內(nèi)容服務(wù)商，硬件層面也需要有愿意搭載DuerOS的合作伙伴，小度科技獨立有利于自行發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈合作關(guān)系。

簡單講，百度將小度科技獨立主要是給其充分的自主權(quán)以便可以適應(yīng)市場變化，同時引入外界資本可以減少在資金投入方面對百度過高的依賴，另外也可以間接向資本傳達百度AI實力被低估的態(tài)度。

不過，資本對百度股價的冷淡，不是針對百度，而是對曠視、商湯等大多數(shù)人工智能公司都產(chǎn)生了懷疑，人工智能的變現(xiàn)能力至今未得到實質(zhì)性的體現(xiàn)。百度并沒有公布小度科技的融資規(guī)模，只是聲稱投后估值為200億，但本輪融資是由百度資本領(lǐng)投，知名投資公司IDG只是跟投方，這個估值能否可以充分代表外界對百度AI技術(shù)的充分認可？

小度科技的發(fā)展方向與曠視、商湯等人工智能公司不同，與天貓精靈、小愛同學相近，前兩者有資本估值，而后兩者沒有。在百度的最新財報中也沒有明說小度的營收能力，只說AI新業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)兩位數(shù)同比增長，成為未來營收增長的重要引擎。

百度財報稱，作為百度AI新業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點，人工智能硬件品牌小度表現(xiàn)依然亮眼：2020年6月，小度助手月交互總量達58億次，比去年同期增長57%。目前小度助手技能商店提供了超4000個技能，小度助手開發(fā)者社區(qū)已經(jīng)擁有42000多名開發(fā)者。

財報中的小度成長非常迅速，但參考近期曠視、商湯等人工智能公司的境遇，小度科技一上來就達到200億的估值，在下一輪融資之前的市場業(yè)績壓力會比較大。

智能音箱是控制入口，不是流量入口，無法變現(xiàn)

獨立后的小度科技值不值200億，主要還是得看資本對小度的未來預期。不妨先探討幾個問題：

第一，是否相信未來智能音箱會走進千家萬戶；第二，是否認可智能音箱是智慧家庭的控制入口；第三，是否相信語音交互未來可以成為人工智能的標配交互方式；第四，是否認同小度在語音交互等人工智能技術(shù)領(lǐng)域擁有競爭優(yōu)勢。

簡單總結(jié)后就是兩個問題，是否相信人工智能的未來，是否認為小度在未來會有一席之地？如果資本選擇相信小度的未來，有百度做依托，估值200億其實也不高，而且在目前的國內(nèi)智能音箱市場，小度音箱是與天貓精靈和小愛同學同處于第一梯隊的大玩家。

數(shù)據(jù)機構(gòu)Strategy Analytics發(fā)布的報告顯示，2019全球出貨量再達到1.469億臺，同比增長70%，其中小度全年總出貨量1900萬臺，年同比增長171%。 而根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)報告顯示，2020年Q1全球智能音箱出貨量為2030萬臺，其中小度全品類出貨量370萬臺，位列國內(nèi)第一；在有屏音箱領(lǐng)域，小度智能屏系列產(chǎn)品出貨量250萬臺，以43.9%的市場占有率蟬聯(lián)全球第一。

基于以上兩組數(shù)據(jù)，可以粗略算一下小度2019年的營收情況，其中無屏音箱以119元（旗艦型價格）計算，有屏音箱以399元（X6型價格）計算，再參考Canalys數(shù)據(jù)中有屏與無屏的比例，小度智能音箱2019年的營收約58億人民幣，算是小度獨立融資的基礎(chǔ)業(yè)績支撐。百度財報中沒有披露小度具體營收細節(jié)，以上僅供參考。

智能音箱市場在快速增長，小度的銷量也保持不錯的市場份額，智能音箱也被公認是未來智慧家庭的控制入口，但問題是為了搶市場，智能音箱本身沒有利潤，另外控制入口也不代表是流量入口，即便用戶經(jīng)常使用智能音箱也很難完成廣告變現(xiàn)。

相比手機端的微信、淘寶等數(shù)億活躍度的產(chǎn)品，智能音箱幾千萬銷量根本談不上是“入口”。小度的核心技術(shù)是人工智能，智能音箱只是市場切入點，從長期來看，只依靠智能音箱這單一硬件爆款產(chǎn)品，很難撐起小度未來的市值，所以小度要么需要豐富硬件終端體系健身，要么提升軟件及內(nèi)容服務(wù)能力。

以目前智能音箱與手機APP的關(guān)聯(lián)體驗緊密性來看，用戶不會因為使用了小度音箱就在手機端依賴小度助手APP，短期內(nèi)小度助手的粘性還無法與主流APP產(chǎn)品相比。如果軟件短期打不開市場，只能先著手將小度打造成智慧家庭的控制入口，這就不得不考慮小度的合作體系建設(shè)與關(guān)聯(lián)設(shè)備的出貨能力問題了。

天貓精靈與小愛同學都是想賣貨，小度也走賣貨路？

智能的靈魂，賣貨的命。

小度雖然自詡是人工智能產(chǎn)品，但也得面對現(xiàn)實，如果想搶占智慧家庭的入口，必須可以接入更多的家電類產(chǎn)品，這個問題不解決，小度音箱就僅僅是個智能音箱而已。天貓精靈和小愛同學都在智慧家庭產(chǎn)業(yè)鏈的市場關(guān)系上進行了布局。

今年初，阿里將天貓精靈與阿里云IoT進行資源整合，在7月阿里云IoT與天貓精靈又宣布聯(lián)合成立AIoT創(chuàng)新中心，包括設(shè)立針對場景挖掘、產(chǎn)品設(shè)計和工業(yè)設(shè)計的鷹眼、鳳舞、覓奧三大創(chuàng)新實驗室和一個（虎屹）質(zhì)量監(jiān)控中心。

同時推出了“精靈伙伴計劃”等配套措施，并規(guī)劃建設(shè)城市和產(chǎn)業(yè)帶實驗基地，杭州成為首個示范試點城市，慈溪、嵊州的家電產(chǎn)業(yè)帶成為首批試點基地。另外在內(nèi)容和服務(wù)生態(tài)上推出“雙百計劃”，在內(nèi)容和服務(wù)生態(tài)上再投入100億元，進一步擴大生態(tài)圈；針對AIoT生態(tài)圈進行升級，打造百款千萬級妙物智能設(shè)備。

天貓精靈的策略是兩手抓，一手是利用阿里銷售能力的影響力，招納硬件合作伙伴支持天貓精靈系統(tǒng)；另一手是投入資金購買軟件內(nèi)容與服務(wù)，幫助提升合作公司硬件商品的吸引力。硬件廠商很現(xiàn)實，銷量是他們營收來源，誰能為他們帶來銷量，就會與誰合作的更緊密。

小米以小愛同學為核心構(gòu)建的米家策略主要是品牌與體系的輸出，米家的市場運作方式是找那些非知名品牌的生產(chǎn)商合作，賦予他們米家的牌子并在小米的商城體系中進行銷售。小愛同學的智慧家庭合作體系建設(shè)中幾乎囊括所有常見的家電設(shè)備，另外小米早已不是一個單純的手機品牌，而變成了一個全品類的智能終端商城。

小度對外宣傳已支持超過1.1億的設(shè)備，囊括了博聯(lián)、創(chuàng)維、海爾在內(nèi)的400多家主流家電品牌，覆蓋品類超過40種。在6月1日時，小度還宣布與中國家電巨頭美的生活小家電達成戰(zhàn)略合作。另外還挖角了小米生態(tài)鏈公司智米進行合作，紫米智能終端產(chǎn)品可以支持小度喚醒控制。

小度音箱看起來對外合作關(guān)系很多，但與小愛同學和天貓精靈相比，并不具備頂層控制能力。若只是粗淺的控制合作關(guān)系，合作品牌可以與小度音箱合作，也可以與小愛同學或天貓精靈合作，最終這些品牌更看重誰能幫他們出貨更多，而天貓和小米在市場銷售能力上目前都要強于小度。

假設(shè)未來的某一天，智能家電生產(chǎn)商也要面臨智能音箱控制入口二選一的問題，他們不得不選擇對其銷量影響最大的一方，如果小度對合作智能家電品牌的銷量沒有實質(zhì)性幫助，就更有可能成為被拋棄的那一方。

說小度是“智能的靈魂，賣貨的命”的原因正是如此。小度的核心無疑是人工智能，但若想把智能音箱作為小度AI載體，并以此切入智慧家庭成為控制入口，就必須要先解決賣貨能力的問題。

對小度而言，這已不是單純的技術(shù)開發(fā)問題，而是涉及到合作供應(yīng)鏈、品牌運營以及市場銷售等一整個產(chǎn)業(yè)鏈問題，小度必須獨立去做此前百度并不擅長的事。

也許這也是百度將小度獨立的原因之一，未來小度難免會越做越重，而百度一直是以技術(shù)為主的輕資產(chǎn)模式，現(xiàn)在將小度完全獨立，對雙方都更為有利。

文/科技不吐不快 （ID：tucaokeji）

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