“下海經(jīng)商，出走南洋。”曾幾何時，東南亞還是一塊充滿誘惑力的掘金地。轉(zhuǎn)眼之間，隨著印度率先撕毀中印之間友好的旗幟，整個東南亞未來的局勢走向開始不甚明朗。
從同為文明古國到有點相同體量的人口；從領(lǐng)土主權(quán)爭議到邊境軍事沖突。中印之間作為世界上極其相似，本應(yīng)惺惺相惜的亞洲大國，正在上演著兄弟鬩墻的戲碼。據(jù)估算，印度封殺中國59款軟件的政策如果全部執(zhí)行，可能會造成百億美元的損失。其中，字節(jié)跳動公司會承受最大部分的損失。
“葉寒，然后知松柏之后凋也。”隨著外部國際形勢的變化，印度的事件長期來看可能會作為一個起始，中國的企業(yè)必須做出東南亞等國群起效仿的準(zhǔn)備。隨著陸家嘴論壇，以中國經(jīng)濟內(nèi)循環(huán)為主，國內(nèi)國際互促的雙循環(huán)發(fā)展的新格局的提出，此前紛紛前往東南亞掘金的淘金者們，失眠的夜晚即將到來。
淘金者的烏托邦
海底撈是一家中國人再熟悉不過的餐廳，但很少有人知道，掌舵人張勇在2019年剛剛成為新加坡新任首富。出走中國的張勇被外界巨大的爭議包裹的同時，東南亞對于商業(yè)的吸引力也在悄然發(fā)力。
以張勇移民的新加坡為例，目前新加坡的稅率是全球最低的國家之一，新加坡對于海外資產(chǎn)不征稅，無遺產(chǎn)稅，無資本利得稅。這種商業(yè)環(huán)境對于資本的吸引力十分巨大。
而撇開新加坡，東南亞其他國家也因為各自身處的發(fā)展階段等原因，同樣讓中國的商人們看到了有利可圖的前景。
2019年，在國內(nèi)資本遭遇寒冬，創(chuàng)業(yè)機會不斷收緊的情況下，商業(yè)巨頭紛紛將目光鎖定在了已經(jīng)躋身全球第四大互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟市場的東南亞。中國的體量巨大，市場規(guī)模首屈一指，隨著互聯(lián)網(wǎng)近幾年粗放的燒錢大戰(zhàn)，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)積累了太多的經(jīng)驗和足以盈利的全新模式。
對比東南亞而言，雖然印度，老撾，越南，柬埔寨等國家的國內(nèi)生產(chǎn)總值的增速開始逐漸超過中國，但互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展尚處于初始階段。中國的市場經(jīng)驗與對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)過血戰(zhàn)之后的理解，讓中國與東南亞之間存在時間差效應(yīng)。從中國而來的商業(yè)模式經(jīng)過本土化的遷移，足以讓商業(yè)“以空間換時間”的想法成為可能。
2018年3月19日，原螞蟻金服董事長彭蕾出任東南亞電商平臺Lazada公司CEO的職務(wù)。隨后，阿里對lazada追加20億美元投資的消息不脛而走，這也是阿里第二次對其追加投資，此次投資之后，阿里對lazada的持股比例達到了83%。
阿里操作一番的大動作，既是對擁有騰訊支撐的Shopee在印尼擴張的狙擊，也是對京東在泰國布局的提前布控。
電商市場的爭奪成為近幾年來，巨頭在東南亞競爭的超級前線?；A(chǔ)建設(shè)、倉儲物流、文化融入、本土改造，不論是哪個巨頭，都將目光鎖定在擁有最快的整合速度和文化匯流之中。
而2018年一份谷歌-淡馬錫的研究報告也同樣佐證了中國出海東南亞，爭奪電商市場的必然性。報告預(yù)計到2025年，東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟GMV將占東南亞GDP總量的8%。而2018年，這一比例僅為2.8%。除此之外，東南亞互聯(lián)網(wǎng)滲透率的攀升和主力消費人群的穩(wěn)中有升，也讓“電商將是未來東南亞市場最賺錢的生意”的推測成為大概率的現(xiàn)實。
除了電商平臺，其他領(lǐng)域也不乏國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大佬的身影：滴滴投資出行巨頭Grab，騰訊投資游戲巨頭Sea，小米布局東南亞產(chǎn)業(yè)鏈。放眼望去，2015-2019年間的東南亞，已然成為一片國內(nèi)乃至國際互聯(lián)網(wǎng)投資的熱土。在國內(nèi)由于人口紅利的逐漸喪失將有利可圖的空間不斷收縮的情況下，方興未艾的東南亞市場，成為了資本避險與財富催生的最佳培養(yǎng)皿。
危機漸現(xiàn)的東南亞
雖然東南亞市場一片火熱，但早在印度事件之前，東南亞市場就已經(jīng)潛藏了需要預(yù)警的危機。
其中，缺乏后期補給帶來的謹(jǐn)慎投資動機以及文化融入的策略方向成為東南亞創(chuàng)投圈子早就存在的問題。而這兩個問題的關(guān)鍵，是由于投資的信任壁壘帶來的。
對于東南亞來說，創(chuàng)投環(huán)境處于初步發(fā)展階段，對于中國的巨頭而言，東南亞市場擁有的，更多的是未來的潛力。這也就意味著，在國內(nèi)燒錢砸出的互聯(lián)網(wǎng)窟窿，尚可以通過市場壟斷后的長尾效應(yīng)自我消化進行彌補，但挪用到國際市場，則顯得有些違和。
何況，脫離本土的燒錢策略本身就帶著難以控制的風(fēng)險。當(dāng)初躍躍欲試，帶著壯志雄心的Uber，在中國本土遭遇血洗后草草收場的結(jié)局，至今仍舊讓投資東南亞的中國巨擘很難有拼死一戰(zhàn)的決心。
正因如此，偏于保守，注重金錢至上的創(chuàng)投氛圍成為東南亞投資業(yè)界的獨特風(fēng)景。歸根結(jié)底，東南亞作為一顆互聯(lián)網(wǎng)市場行業(yè)冉冉升起的新星，有著太多難以被具象的能量與未來?？v然中國投資者擁有多年征戰(zhàn)沙場的經(jīng)驗，但對于全新的市場，仍舊難以做到全面把握。
這種投資的心態(tài)在近些年的東南亞動態(tài)的創(chuàng)投波動中體現(xiàn)的尤其明顯。不僅僅是中國，日本，韓國和全球的企業(yè)對于并購活動都持有謹(jǐn)慎的態(tài)度。而隨著2019年擁有著亮眼市場增長數(shù)據(jù)的Wework的倒下，資本也在被自己迅速養(yǎng)肥并投喂致死的尷尬局面中冷靜了下來。
這是很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和初創(chuàng)公司共同走進的誤區(qū)。只知道如何通過燒錢運動做高增長，卻沒有后續(xù)與投入相匹配的變現(xiàn)能力。資本的殘酷不在于未來的希望密不透風(fēng)，而在于希望仿佛就在眼前卻永遠(yuǎn)抓之不住。
迷人的誤區(qū)、浮躁的氛圍、異地的環(huán)境，讓投資成為一種需要謹(jǐn)慎對待的事情。而另一方面，文化上的壁壘也并不容易突破。
騰訊在國內(nèi)賺的盆滿缽滿的游戲在進入東南亞后好像不靈了，背靠騰訊的Sea Limited公司2019年全年財報雖然實現(xiàn)了全年收入與季度收入的雙增長，但虧損額仍舊高居不下，2019年的全年虧損額達到了8.68億美元。這樣的成績顯然不能令騰訊滿意。
雖然有分析稱，Sea公司現(xiàn)如今仍舊處于前期的燒錢階段，外部環(huán)境的巨頭競爭也讓Sea難以施展拳腳。但綜合其他擁有巨頭進駐的公司的表現(xiàn)來看，軟銀和阿里巴巴更為開放的文化態(tài)度也許更能說明巨頭之間對于東南亞的定位與博弈。
阿里開放包容的文化政策使得在商業(yè)策略上更為的激進，而騰訊偏于保守，望山等風(fēng)的習(xí)慣則很容易在商業(yè)競爭中喪失先手優(yōu)勢。 當(dāng)然，這一切都是因為在東南亞文化策略方向上的不同。雖然阿里表現(xiàn)的更為積極，但也會因此承擔(dān)更多的風(fēng)險，未來競爭幾何，尚需時日證明。
東南亞市場會失控嗎？
如果沒有印度事件，在未來，商業(yè)大佬對于東南亞的投資可能仍舊會持續(xù)下去。雖然印度事件后，各大商業(yè)巨頭沒有放出任何有關(guān)東南亞投資市場的消息，但是在東南亞肉身掘金的中國小商業(yè)者卻陷入了進退失據(jù)的境地，
“我不知道該不該回國，在越南現(xiàn)在還是能賺到錢，只是不知道未來到底會發(fā)生什么。雖然家里人都勸我回去，但短期內(nèi)這邊還不好脫手。”在越南做生意的覃先生說。
也許這不僅僅只是覃先生一個人此刻的心境。窺一斑而見全豹，也許這也正是中國投資者當(dāng)下的心態(tài)。中國與東南亞的歷史問題與文化碰撞雖然在商業(yè)面前暫時彌合，但是仍舊存在不可掌控的危機。
現(xiàn)如今，印度已經(jīng)率先敲響了行業(yè)的警鐘。雖然印度的地理位置，本身并不屬于東南亞國家。但其擁有與東南亞國家相似的戰(zhàn)略位置。疫情之下，國際市場的外部環(huán)境如今正在發(fā)生改變。對于將投資的視野和未來的前景押注在東南亞市場的商業(yè)巨頭而言，需要考慮到未來可能面臨的風(fēng)險。
隨著東南亞市場的逐漸成熟，擁有投資眼光的中國公司也要時刻提防本土市場帶來的反噬。印度事件是否會作為其中的契機無從得知，但唯有將本國市場做大做大，靜觀其變也許才是應(yīng)對未來不確定性的上佳之策。畢竟擁有14億人口的中國，是擁有6.25億人口的東南亞的兩倍還要多。
對于此前已經(jīng)在東南亞投資的部分，可能大部分的中國公司在未來會采取觀望大于下注的態(tài)度。畢竟從競爭的角度而言，能夠深入理解亞洲人的，也只有亞洲人自己，東南亞的商業(yè)競爭說到底仍舊是亞洲人自己的競爭，這為中國投資者的選擇帶來了一絲從容的余地。
基于此，東南亞商業(yè)的未來可以等待時間來穩(wěn)定。相信中國的智慧，國與國之間的交涉會在未來的進程中逐漸找回適于合作的感覺與信任，進退失據(jù)只是暫時的迷霧，融洽的商業(yè)合作會讓世界更加美好。
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