“問世早，成名晚”可以概括中國汽車金融的發(fā)展史。雖然汽車金融在1995年就已經(jīng)萌芽，但是2004年第一家汽車金融公司才成立，4年后有相關政策出臺，直至2014年汽車金融的整體發(fā)展速度才逐漸加快。
汽車金融市場之殤
據(jù)了解，汽車金融的市場規(guī)模與汽車保有量呈正相關。智庫數(shù)據(jù)顯示，2017年中國的千人汽車保有量僅為140輛，而美國的千人汽車保有量是中國的六倍以上。雖然目前我國的汽車保有量不高，但是汽車銷售數(shù)量在逐年上升，汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2017年的汽車銷量為2887.9萬輛，同比增長3%。盡管汽車金融的市場規(guī)模也在逐年上升，但是現(xiàn)在行業(yè)還存在不少亂象。
由于國內(nèi)的汽車金融起步較晚，缺乏行業(yè)規(guī)范，導致汽車金融市場存在身份盜用、車輛套現(xiàn)、一車多貸等亂象。比如車主利用各平臺間的信息不流通，只需稍作修飾便可用同一輛車在多個平臺重復貸款。欺詐亂象頻出除了行業(yè)規(guī)范不健全之外，缺乏個人信用體系也是原因。
馬云曾說：“沒有信用體系，中國很多金融體系機構看來跟一兩百年前的當鋪沒有什么差異。”比如沒有信用體系就會導致信用值無法確認，進而導致交易流程變得很繁瑣，健全的個人信用體系是汽車金融發(fā)展的助力之一。在美國等發(fā)達國家，完善的個人信用體系貫穿所有金融活動，簡化了金融活動的手續(xù)和成本，但是中國金融行業(yè)的信用體系還不完善，導致整個行業(yè)發(fā)展很慢。
個人信用體系待建和行業(yè)規(guī)范欠缺，行業(yè)欺詐亂象頻出，種種跡象都昭示著汽車金融行業(yè)的市場大環(huán)境并不樂觀。
覆巢之下焉有完卵，汽車金融前行之路荊棘滿途
市場大環(huán)境劣勢是汽車金融企業(yè)成長變得艱難的外在原因，但企業(yè)本身也有不少問題待解。
首先，資金需求大，短期難有高收益。如果說市場大環(huán)境是土壤，那資金就是企業(yè)生長的營養(yǎng)劑。作為一個重資產(chǎn)行業(yè)，汽車金融企業(yè)的融資需求非常高，艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年汽車金融融資事件有18筆，總計超過180億元人民幣。另外，2017年9月的中國經(jīng)營報數(shù)據(jù)顯示，寶馬汽車金融注冊資本由48億元增值98億元、大眾汽車金融與中信信托的合作金額也是上百億規(guī)模。
投入雖高，短期之內(nèi)卻難以實現(xiàn)好的收益。以寶馬汽車金融為例，2018年以來已經(jīng)先后兩次發(fā)行30億元債券，其中7月份的30億金融債將用于支持運營資金，可是砸了這么多錢運營也沒有取得較好的盈利，最新數(shù)據(jù)顯示，寶馬汽車金融2018Q1季度凈利潤僅5.12億元，再加上資產(chǎn)負債結構不佳，企業(yè)短期之內(nèi)將依舊處于入不敷出的狀態(tài)。
短期難有高收益的原因在于企業(yè)未有良好的盈利模式，資金來源單一。比如上市失利的奇瑞徽銀，其收入來源和盈利收入于主業(yè)務零售貸款的利差，而資金來源則是向銀行及其他金融機構借款。但由于利差收入根本不足以平衡支出，導致奇瑞徽銀負債不斷增多，奇瑞徽銀的招股書顯示， 2014-2016年的負債分別為147.1億元、177.8億元、198.1億元。
其次，風控能力不好，壞賬率高。風控能力是金融行業(yè)發(fā)展的保護盾，不過國內(nèi)很多小企業(yè)的風控能力并不好，隨著業(yè)務量的增加，壞賬率也在不斷升高。壞賬率高是由于小企業(yè)的技術水平不頂尖，技術風控能力一般，再加上征信數(shù)據(jù)不足，難以辨別業(yè)務風險。壞賬率高，資金無法正常周轉，對于高成本運營的汽車金融企業(yè)來說影響巨大，有可能導致企業(yè)發(fā)展緩慢甚至是無法正常運營。
艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年深圳的汽車金融公司將近300家，但今年只剩100多家。比如曾名列車貸平臺TOP50強的“沃時貸”于今年五月份停止運營就是由于壞賬率高導致運營成本無法預計；再如盛極一時的四大投資，也是因為壞賬率太高（5000萬壞賬），導致企業(yè)無法正常運營，陷入清理欠款的漩渦。
最后，人才匱乏，缺乏成熟的運營團隊。汽車金融行業(yè)培養(yǎng)人才和市場發(fā)展速度不對等，企業(yè)增長加快，數(shù)量越來越多，而培養(yǎng)人才需要一定的時間周期，導致各環(huán)節(jié)人才稀缺；再加上汽車金融行業(yè)本就起步晚，團隊稀缺，所以整體都處在缺乏人才的階段。據(jù)中國汽車金融實驗室統(tǒng)計，2017年超過80%的汽車金融公司進行招聘，銷售、風控、管理等各環(huán)節(jié)都存在空缺，人才嚴重不足。人才的匱乏，導致企業(yè)只能在摸索中發(fā)展，嚴重阻礙了汽車金融的快速發(fā)展。
因運營團隊不成熟而折戟的平臺比比皆是，比如喜汽貓平臺正是因為創(chuàng)業(yè)團隊缺乏經(jīng)驗和不夠成熟，在擴展業(yè)務和進攻市場時采用的策略太過于冒進，導致平臺運營崩潰只能停止運營。被吉利收購的沃爾沃汽車金融公司，也是因為缺少成熟的運營團隊，知名度和銷量都不佳。
沒有成熟的團隊的企業(yè)就像沒有軍師的軍隊，不僅發(fā)展難有突破，而且保持地位也不容易。上汽通用汽車金融就是一個典型的例子，易鑫的規(guī)模遠不如上汽龐大，但在2017年的企業(yè)估值中易鑫卻高于上汽，而易鑫與上汽的區(qū)別正是擁有成熟的團隊。
汽車金融迎來政策利好，汽車金融們?nèi)绾巫プC遇？
縱觀整個汽車金融行業(yè)的發(fā)展形勢，雖然市場環(huán)境不寬松，很多企業(yè)本身也挑戰(zhàn)不斷，但從政策利好和市場規(guī)模來看前景可期。
一方面，政策支持，市場逐漸改善。從2016年開始，汽車金融利好的政策陸續(xù)出臺，比如《汽車銷售管理方法》、《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》等。利好政策對汽車金融的鼓勵，使汽車金融領域逐漸改善，不僅行業(yè)越來越規(guī)范，而且發(fā)展環(huán)境也更利于企業(yè)的發(fā)展。
另一方面，汽車市場規(guī)模快速增長，未來汽車金融的發(fā)展空間可觀。汽車市場規(guī)模擴大的標準之一是汽車銷量，從中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)來看，2013年到2017年我國的汽車銷量從2198.41萬輛升至2887.89萬輛，并且呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。
汽車銷量不斷攀升，但千人汽車保有量還是處在比較偏低的水平線上，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，千人汽車保有量中，美國834輛、意大利711輛、英國599輛、日本611輛，而中國還不到兩百輛，再加上我國汽車金融滲透率不到40%。對比之下中國的增長區(qū)間很充足，汽車市場增長空間巨大，德勤數(shù)據(jù)也預估，中國汽車金融的滲透率在2020年將達到50%，市場規(guī)模也會達到2萬億元。
在政策和市場潛力的兩大利好因素下，汽車金融行業(yè)的前路無疑是光明的。但百金貸、聚優(yōu)財?shù)绕髽I(yè)想要抓住機遇大展宏圖，還需從自身出發(fā)，由內(nèi)而外的提升。
其一，拓展業(yè)務模式，優(yōu)化收益結構。對于因業(yè)務單一等而導致的收益難題，目前雖然無法根除，但是優(yōu)化收益結構，徐徐而圖之也是緩解的一條途徑。奇瑞徽銀等企業(yè)解內(nèi)憂可以通過拓展業(yè)務模式來改善收益困境。
80、90后已經(jīng)逐漸成為消費主力，奇瑞徽銀等汽車金融企業(yè)可以抓住新一代消費者的喜好，提供多樣的金融產(chǎn)品服務，比如除了固定的分期服務之外，還可以提供短期的租賃業(yè)務。另外，還可以加入新穎元素的營銷，如短視頻、快閃店等吸引消費者的注意，從而實現(xiàn)改善收益困境的目的。
其二，深耕金融科技能力或加強合作，提高風控能力。風控是企業(yè)發(fā)展的重點環(huán)節(jié)，風控不佳的企業(yè)就像有漏洞一樣，再多的業(yè)務量壞賬率高也是無濟于事，甚至延緩企業(yè)的發(fā)展。但是風控能力不是可以一蹴而就的，解決隱患需要根據(jù)實際問題對癥下藥。
對于華晨東亞等在風控方面已經(jīng)跨入改進完善階段，有資金支持且技術實力不錯的企業(yè)來說，只需要的進一步升級風控能力，可以從金融科技能力入手，深耕大數(shù)據(jù)與人工智能，研制大數(shù)據(jù)風控與智能決策的智能化系統(tǒng)來增加業(yè)務效率和降低風控失誤率。比如建元資本的CAC平臺，加入征信接口、三方數(shù)據(jù)等元素，更加快速的選出優(yōu)質用戶，并提供相應的金融方案。
而對于百金貸等缺乏資金和技術實力不佳的企業(yè)而言，與銀行或者其他企業(yè)合作是提升風控能力的高效途徑。和銀行合作后這類企業(yè)可以借助銀行的征信數(shù)據(jù)和風控系統(tǒng)來進行業(yè)務操作，減少壞賬率，例如近日長安公司與中國農(nóng)行的合作；和其他金融公司合作，則可以通過合作互惠互利，共同促進自身的發(fā)展，實現(xiàn)雙贏，比如江南金租和佰仟租賃的合作。
其三，培養(yǎng)團隊，鞏固人才壁壘。專業(yè)的團隊是企業(yè)發(fā)展的利劍，成熟的團隊對企業(yè)的意義不言而喻。但是由于汽車金融發(fā)展較緩慢，相關人才的培養(yǎng)并不多，只有極個別學校設有汽車金融專業(yè)，教育體系也不完善，市場上的培訓機構也不多，所以人才供應明顯不夠。為了更好的發(fā)展，企業(yè)需要自行培養(yǎng)專業(yè)的團隊，鞏固自身的人才壁壘。
國外的汽車金融行業(yè)發(fā)展的很完善，人才儲備也較為豐富，向美國等國家引進人才對企業(yè)內(nèi)部的人員進行培訓不失為一個好辦法。同時，還可以成立專門的團隊建設部門，通過雙方交流溝通，提升企業(yè)的人才實力，這樣不僅可以借鑒國外的經(jīng)驗，還能結合當?shù)氐膶嶋H情況，培養(yǎng)出更加適宜的人才，形成人才壁壘優(yōu)勢。
總的來說，中國汽車金融行業(yè)的發(fā)展較為緩慢。但是隨著近幾年汽車經(jīng)濟的不斷發(fā)展，汽車市場不斷成熟，汽車金融正走上發(fā)展高速路。雖然目前市場大環(huán)境依舊存在不足和企業(yè)發(fā)展的攔路石不斷，但是廣闊的市場前景對企業(yè)來說充滿機遇。百金貸等企業(yè)從自身角度出發(fā)，不斷鞏固提升技術實力和業(yè)務能力，就能以實力為盾邁進更好的未來。
文/劉曠公眾號，ID：liukuang110，本文首發(fā)韭菜財經(jīng)
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