11月21日，趣店發(fā)布公司截止2018年9月30日三季度財報,這也是與螞蟻金服終止戰(zhàn)略合作后的首份財報。
財報數(shù)據(jù)顯示，前三季度趣店總收入為人民幣19.289億元，同比增長32.9%;凈利潤為人民幣6.838億元，同比增長5.1%。同時，趣店董事會批準延長股票回購計劃。受此影響，11月21日趣店股價大漲36.83%，報收于5.87美元。
趣店從創(chuàng)立之初走到現(xiàn)在，經歷了大起大落：以校園貸起家、獲得螞蟻金服領投的融資、成功在美國紐約證券交易所掛牌上市;股價暴跌、商業(yè)模式被罵、導流伙伴螞蟻金服離開、進軍汽車金融行業(yè)卻遭遇大白汽車關店和總部南遷.......一系列跌宕曲折的劇情，可謂是飽經憂患。
如今趣店股價大漲，給出了一份亮眼的財報，但從市場反饋來看，卻仍然飽受爭議。一方面，由于與今年二季度124.7%的增長率比起來，能明顯看出趣店第三季度的總營收增長速度是有所放緩的。
另一方面，在趣店的收入中占據(jù)著舉足輕重地位的大白汽車，增長表現(xiàn)也有一定下滑。根據(jù)財報顯示，此次總收入同比增長的部分，完全由大白汽車貢獻，而大白汽車2017年第四季度才正式上線。“大白汽車”第三季度銷售收入5.86億元人民幣，較上一季度的7.85億元人民幣，環(huán)比下滑25%。財報披露，第三季度，趣店凈收入6.84億元人民幣，較去年同期的6.51億元人民幣，同比增長5.1%，較上一季度的7.24億元人民幣，環(huán)比下滑5.6%。
趣店一直以來都是爭議頗大，特別是上市之后質疑聲是只增不減，那么在這樣飽受爭議的情況下，趣店能否轉型成功，掃清自己道路的阻礙呢?
與螞蟻分道揚鑣后的趣店
三季報數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月30日，趣店的注冊用戶數(shù)總數(shù)達7000萬，較2017年9月30日的數(shù)字增長了23.7%。不過，2018年第三季度趣店的活躍借款用戶數(shù)卻延續(xù)了第二季度的頹勢，同比呈持續(xù)下滑趨勢。活躍借款人數(shù)量為490萬人，較上年同期的630萬人下滑22.2%。事實上，借款服務收入才是支撐趣店營收的消費金融收入，而借款用戶大多數(shù)來源于支付寶用戶。
據(jù)悉，螞蟻金服全資子公司 API 于2015年9月入股趣店。此后，支付寶成為了趣店的墊腳石，為趣店打開了流量入口，趣店也迅速獲取了第一批活躍客戶。隨后，趣店的業(yè)務開始有了變化，從分期業(yè)務逐漸轉變成現(xiàn)金貸。
在風控方面，趣店還通過螞蟻系的芝麻信用分篩選分析客戶。在戰(zhàn)略股東螞蟻金服扶持下，趣店在2016年實現(xiàn)了5.77億元的利潤。
然而在2017年，螞蟻金服與趣店的合作卻開始走下坡路，合作性質開始發(fā)生變化：2月，趣店與支付寶的協(xié)議到期;8月，雙方重新簽訂了協(xié)議，支付寶開始向趣店收費;11月末，監(jiān)管層下發(fā)《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》，螞蟻金服對相關合作方提出了年化利率不超過24%的要求。此外，螞蟻金服迅速收緊了與趣店在導流方面的合作。
趣店也并非坐以待斃，對自己的今后發(fā)展似乎早做打算，在2018年年初就著手準備了。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年前兩季度，約96%的借款交易是通過自有獨立應用來完成。2018年前8個月，來自螞蟻金服的交易占趣店整體交易數(shù)量的比例為2%左右。作為趣店CFO，楊家康曾表示，“終止與螞蟻金服的合作對趣店的經營不會有任何實質影響。”
話雖如此，但在之后的趣店活躍借款用戶總數(shù)的變化充分說明了趣店依賴螞蟻金服的事實。據(jù)資料顯示，趣店活躍借款用戶總數(shù)在2017年四季度下滑60萬，進入2018年活躍借款用戶總數(shù)的情況更是與之前對比強烈，而各時間點上，螞蟻金服的扶持力度也逐漸減弱。
導流用戶和評估用戶是支撐趣店運營的重要項目。據(jù)趣店招股書顯示，趣店的目標人群主要是從信用卡等傳統(tǒng)金融無法覆蓋到的人群中，挖掘出來的優(yōu)質年輕消費者。由于這部分人群缺少傳統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)，趣店需要通過建立自有的風控模型和系統(tǒng)來完成覆蓋。
風控的作用對于金融科技公司來說是必不可少的，趣店更不用說了。此前有人認為，趣店在審核用戶方面嚴重依賴芝麻信用評分。因為在之前與螞蟻金服的合作中，趣店就有規(guī)定，借貸用戶芝麻信用分要在600分以上才可以放貸。
據(jù)趣店披露數(shù)據(jù)顯示，2018年第三季度趣店逾期率為1.7%，相比較趣店以往的逾期率，第三季度的逾期率有明顯上漲。趣店CFO楊家康在二季報披露時曾表示，“將繼續(xù)和螞蟻金服在數(shù)據(jù)分析方面進行合作，這一點現(xiàn)在沒有改變。“除此之外，“我們已開發(fā)了自己的數(shù)據(jù)技術來衡量用戶的信用質量”。對于這一說法，絕大多是人采取的都是觀望的態(tài)度，趣店脫離螞蟻金服后的風控能力還是有待考量的。
與此同時，趣店發(fā)現(xiàn)了汽車融資租賃“電商+租賃”的商業(yè)模式，認為其更具備推廣空間，從而推出了“大白汽車”，宣布在汽車融資租賃領域插入一腳。
“大白汽車”的風起云涌，趣店管理短板現(xiàn)象出現(xiàn)
2017年11月，趣店推出了“大白汽車”，并由羅敏親自帶領下正式進入汽車融資租賃這個紅海市場。憑借充足的資金條件，“大白汽車”開展了重資產運營模式，利用短短3個月的時間，完成了150家自建門店，如此執(zhí)行力令人咋舌。
這會的“大白汽車”做的風生水起，羅敏甚至花上億元自建答題直播，還大言不慚地將大白汽車2018年全年銷售目標定為10萬輛。全球招募“特戰(zhàn)隊”，所有大白汽車門店員工只招募985、211高校畢業(yè)生，大白汽車員工很快超過700人，這一切看起來似乎都在羅敏的掌控之中。
然而現(xiàn)實是殘酷的，大白汽車自營門店在第179家后就沒有繼續(xù)了。趣店在第二季度財報，將大白汽車全年銷售量從10萬輛，下調2.5萬至3萬輛。上線不到一年的大白汽車，僅在2018年9月就深陷關店、裁員、換帥風波。
就有大白汽車的員工近日像媒體爆料，許龍目前已經退出大白汽車，現(xiàn)在大白汽車負責人由負責汽車采購的劉震濤接任。此前，王禹峰還曾負責過一兩個月。
現(xiàn)在的大白汽車直營店已陸續(xù)關閉多家，員工也進行了裁剪。據(jù)悉，如今的大白汽車僅剩下二三十家左右，員工150人左右。
大白汽車員工稱，客戶到店的審核由店員和風控一起做，今年4月份，趣店有過一次風控全體離職。而8月份結束與螞蟻金服的戰(zhàn)略合作，芝麻分不再向趣店開放，趣店風控能力面臨極大挑戰(zhàn)。
大白汽車員工還稱，目前大白汽車回款情況不容樂觀，用戶逾期一個月，大白汽車就將車收回，收車情況每個區(qū)域都有。至于回收的車輛，繼續(xù)在平臺售出，價格會稍微低一些，定價策略由產品端負責。
不僅如此，還有些不良管培生，在門店租金洽談、虛假報銷上賺取灰色收入，甚至有人專門做起了趣店*業(yè)務。種種現(xiàn)象，都是趣店管理短板的充分說明。
“趣學習”小程序是救命稻草？
螞蟻金服領投、美國紐約證券交易所成功掛牌上市使趣店嘗盡甜頭，沒多久，與螞蟻金服的“分手”、大白汽車遭挫等問題又接重而來。然而這時候，趣店把爪子伸向了教育領域，開始試水家政早教。這能否是一棵能讓趣店“起死回生”的救命稻草呢?
今年5月22日，廈門趣店文化科技有限公司成立，羅敏全資控股的廈門趣店科技有限公司占了99.9%的股份。主要定位為3-10歲的兒童提供1對1在線教學。10月份，趣店還推出了“趣學習”小程序，目前主要提供語文、數(shù)學和英語3門課程。此外，企查查信息顯示，“廈門唯譜家科技有限公司”也在今年6月注冊成立，該公司業(yè)務類型為“全能家政師”，其大股東正是羅敏和趣店集團的副總裁何洪佳，法人劉振濤則是大白汽車的負責人之一。
“趣學習”這個平臺是由講師定價、家長自選、平臺沒有抽成。有媒體指出，趣學習員工稱這一模式是在線教育界的“淘寶”。平臺一端是講師，可自由定價，平臺不收抽成;另一端連接學生，可以自主選擇講師，而平臺上的講師大多數(shù)是在校大學生，其中以羅敏母校江西師范大學的在校大學生居多。
“鉛筆道”曾報道，大學生在加入成為講師后，再完成首節(jié)課授課，可以拿到100元首課獎勵。有人會在拿到100元首課獎勵后就不會再繼續(xù)教課，成為“僵尸講師”。一位叫于歌的講師透露，她明明教得是高中語文，來上她課的卻是一名專科生。她猜測對方也是和她的情況類似，因為平臺有獎勵才來上課的。
在線教育平臺火爆的事實我們是不可置否的，在吸引眾多資本注入的同時也要考慮到，作為消費者的中國家長想要的是教學質量，絕非其他。以在線少兒英語為例，頭部企業(yè)51TALK和VIPKID對于外教都有著嚴格的標準，通過率都不超過10%。根據(jù)億歐《2018中國少兒在線英語教育行業(yè)研究報告》顯示，我國大城市家庭更歡迎來自美國、英國、澳大利亞的外教老師。
簡言之，“趣學習”只有踏踏實實抓好教學質量，贏得家長的好口碑，任重道遠，才能立足于教育市場。
接連轉型遭遇滑鐵盧的趣店，其旗下的“趣學習”能否在教育行業(yè)殺出一條血路來，這不僅僅關系到“趣學習”本身的發(fā)展前途，還有趣店的未來發(fā)展。趣店今后的發(fā)展會怎樣，是繼續(xù)轉型下一領域，還是后期“趣學習”奮起前追，且讓我們拭目以待。
本文首發(fā)韭菜財經，公眾號ID：jiucaifin
申請創(chuàng)業(yè)報道，分享創(chuàng)業(yè)好點子。點擊此處，共同探討創(chuàng)業(yè)新機遇！
