11月15日，58同城公布了截至2018年9月30日，第三季度未經(jīng)審計的財務(wù)報告。財報顯示，58同城第三季度實現(xiàn)營收36.268億元，同比增長33.2%，超過公司35.5億人民幣的指引上限。凈利潤為7.262億元，同比增長105.6%， 第三季度，58同城實現(xiàn)運營現(xiàn)金凈流入8.634億元，去年同期凈流入7.029億元。
58同城主營業(yè)務(wù)依然呈穩(wěn)健盈利能力
財報顯示，58同城第三季度實現(xiàn)營收36.268億人民幣（5.272億美元），人民幣同比增長33.2%，超過公司35.5億人民幣的指引上限；毛利為32.462億人民幣（4.719億美元），人民幣同比增長30.1%。繼58同城第三季度財報發(fā)布后，受良好因素影響，58同城的盤后股價漲了2.82%。其實，對比2018年三個季度以來的營收增長，Q1營收24.712億元，同比增長24.3%；Q2營收34.3億元，同比增長32.3%，再到本季的33.2%，58同城的營收在2季度開始有溫升的癥狀。
其次，58同城財報顯示，2018年第三財季毛利潤3.2462億元人民幣(合4.719億美元)，比2017年同期的24.948億元人民幣增長30.1%。2018毛利率為89.5%，2017年同期為91.6%，2014年58同城的毛利率曾達到最高95%，在下滑之后，58還能保持89.5%的毛利率水平，充分顯示了58同城主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健盈利能力。截至第三季度末，包括58同城、趕集網(wǎng)、安居客在內(nèi)的平臺付費會員數(shù)量約296.8萬，其中會員收入為11.811億元人民幣(約合1.717億美元)，較2017年同期的9.941億元人民幣增長18.8%。
截至10月31日，58集團旗下APP，58同城、安居客、58同鎮(zhèn)等內(nèi)容總?cè)栈畛?000萬。會員收入的增長主要是由于基于訂閱的付費會員賬戶數(shù)量的增加。會員及在線收入的增長主要來自58集團付費會員數(shù)及流量的增長，以及實時競價系統(tǒng)和其他在線服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化升級。雄墨觀察認為付費會員用戶依然是58同城主要的增長營收，除此之外，58同城在招聘、廣告、二手車方面的營收，也讓58同城的總利潤保持著良好的增長態(tài)勢。
財報中依然擺脫不了政策監(jiān)管困境和營收不健康的現(xiàn)狀
58同城董事長兼CEO姚勁波表示:“2018年第三季度，58同城在財務(wù)和運營兩個方面都取得了令人滿意的效果，并且收入持續(xù)超過指引上線。58同城的創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)和58同鎮(zhèn)的用戶數(shù)增長依然迅猛，同時，58同城在招聘、房產(chǎn)、二手車等主營業(yè)務(wù)上的營收、運營利潤以及凈利潤等方面，保持年對年增長的態(tài)勢。”招聘業(yè)務(wù)和房產(chǎn)業(yè)務(wù)一直都是58同城每年強調(diào)的主營業(yè)務(wù)，但是今年以來，58同城大量發(fā)布虛假招聘信息且涉嫌詐騙的公司在平臺上泛濫，涉嫌詐騙金額或超數(shù)百萬。不止今年，之前58同城、趕集網(wǎng)被爆出存在招聘陷阱的詐騙團伙等等，其中超過5500名被害人受騙，詐騙金額近億元。
在屢次的虛假詐騙問題出現(xiàn)后，58官方表示會聯(lián)合公安司法部門嚴厲打擊網(wǎng)絡(luò)黑產(chǎn)，但風波過后，虛假信息仍在源源不斷地從58同城上發(fā)布出來。9月初，北京市住建委要求58、趕集、安居客立即整改，下架不合格房源信息。9月14日，北京市住建委再次表示，58同城仍存在部分房源信息未公示營業(yè)執(zhí)照及經(jīng)紀人員信息卡的問題。如仍整改不到位，將會同互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門聯(lián)合懲戒。在抽查過后，58同城和房天下等平臺仍可以個人名義發(fā)布未經(jīng)證實的房源。屢次被政府提名，其中違背誠信問題被政府約談十多次。
在面對用戶最關(guān)心的問題，58同城對監(jiān)管部門的約談仍然置之不理，虛假信息也成為58無法解決的一個難題。財報顯示，2018年上半年，58同城光廣告費就耗資1535億元，同比增長48.4%，這意味著58每天花費8億多的廣告費來在公司上，而各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最注重的研發(fā)費用僅僅用了7億，看的出來58并沒有想用技術(shù)去除虛假廣告改變用戶體驗的誠意。如今雄墨觀察看來，58良好的業(yè)務(wù)似乎并不受這些負面因素影響，高毛利、高凈利，付費會員、廣告、與搜索引擎的主營業(yè)務(wù)，都成為其盈利的關(guān)鍵，但是雖然財報賬面依然好看，未來依然擺脫不了這種不健康的盈利模式帶來的詬病。
靠付費會員、廣告、與搜索引擎業(yè)務(wù)不能長久
對于此次財報交出的成績單，有姚勁波提及的兩項創(chuàng)新業(yè)務(wù)，這里所說的新業(yè)務(wù)指的是“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)”與“58同鎮(zhèn)”，從財務(wù)報表中可以看出，58同城在擴展新業(yè)務(wù)上耗資不少。截至2018年9月30日，58同城的銷售和營銷人員約為16,000人，比去年同期減少2.0％。非廣告銷售和營銷費用的增加主要與公司核心業(yè)務(wù)的營銷和促銷費用以及轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)和58鎮(zhèn)的擴張有關(guān)。布局鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場是58集團近年來探索線下渠道的業(yè)務(wù)之一，在此前舉辦的烏鎮(zhèn)世界互聯(lián)網(wǎng)大會上，58同城董事長兼CEO姚勁波還曾表示，58同鎮(zhèn)兩年內(nèi)沒有收入指標，但此次新一季財報的發(fā)布，卻已能看到58同鎮(zhèn)渠道下沉戰(zhàn)略帶來的成效。
公開資料顯示，截至2018年7月底，已有1萬余個58同鎮(zhèn)生活信息服務(wù)平臺在各地運營，覆蓋全國31個省、324個地級市、2172個縣區(qū)，日均發(fā)布生活服務(wù)信息超過20.5萬條，其中在832個國家級貧困縣開設(shè)站點超過2800個?？梢钥闯?8擴展的新業(yè)務(wù)保持著穩(wěn)步增長的態(tài)勢，而其二手車、房產(chǎn)、招聘等主營業(yè)務(wù)也一直保持良好的營收，根據(jù)2018年9月公平價數(shù)據(jù)顯示，58同城以48.17%的車源量獨占鰲頭，趕集網(wǎng)車源占比18.23%，排名第二。58同城對2018年第四季度業(yè)績預期為：總營收區(qū)間在35.0億~36.0億人民幣，同比增長區(qū)間為26.6%~30.2%。顯然美好的財報期望背后是在溫室里發(fā)展的58同城。
在此前的業(yè)務(wù)發(fā)布會上，58同城董事長兼CEO姚勁波談到了58同城的轉(zhuǎn)型問題，他表示：“我們將持續(xù)加強對新業(yè)務(wù)和主營業(yè)務(wù)的投入，以確保長期發(fā)展的領(lǐng)先優(yōu)勢，進一步搶占市場空間。雄墨觀察認為58雖然開闊了新業(yè)務(wù)，但還是用的拿錢砸廣告換用戶的模式，最終利潤還是依賴于信息分類網(wǎng)站的模式。騰訊已經(jīng)開啟技術(shù)轉(zhuǎn)型，而58在技術(shù)上顯然沒有什么競爭壁壘，58販賣流量和信息的策略一直讓其獲得了不少好處，在行業(yè)中占據(jù)絕對優(yōu)勢的同時還讓資本不斷看好，但是隨著流量越來越匱乏，未來58販賣信息之路并不好走，長期的負面會漸漸讓用戶放棄58,不再貢獻流量和付費會員。
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