陳菜根：在大熊市，給區(qū)塊鏈小白的入行指南

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編者按：陳菜根老師是傳統(tǒng)VC機(jī)構(gòu)出身，作為知名自媒體人，他個人運(yùn)營的“陳菜根頻道”文章及付費(fèi)社群在投資圈內(nèi)屬于“內(nèi)參”級別。幾年前，我曾有幸邀請過菜根老師分享《人人都可以成為網(wǎng)紅》的線上課程，從此明白打造個人IP的重要性，菜根老師現(xiàn)在是區(qū)塊鏈圈內(nèi)頭部網(wǎng)紅投資人。當(dāng)前是幣圈的“熊市”反而是行業(yè)積蓄內(nèi)功、迭代認(rèn)知的好時候，雖然陳菜根在分享中很謙虛認(rèn)為自己的分享并不構(gòu)成“投資建議”，其對區(qū)塊鏈創(chuàng)投的梳理和觀察，依然可看成是行家忠告。編者相信，即使區(qū)塊鏈行業(yè)這么火，懂行的人不講、不懂的人瞎吹的現(xiàn)象還是很普遍的，菜根老師無論是理論體系還是實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)得到廣泛認(rèn)可，他深入淺出的分享對于我們看待區(qū)塊鏈行業(yè)，以及是否要進(jìn)場、怎么入場會有啟發(fā)。

文| 陳菜根

編輯整理：拉風(fēng)財經(jīng)（ID：lafengcj）

什么是區(qū)塊鏈？我在2017年12月17日寫過一個“一句話搞懂區(qū)塊鏈”的段子，雖然我本人并沒有因?yàn)樵瓌?chuàng)這個刷爆全網(wǎng)的段子而獲得獎勵，在這個段子里，你可以極簡了解到什么是“時間戳”、“記賬”、“節(jié)點(diǎn)”、“Token”等等這些關(guān)鍵術(shù)語。當(dāng)你進(jìn)入到區(qū)塊鏈的話語體系之后，你就會發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈?zhǔn)羌浅：猛?、魅力無窮的事情！

“區(qū)塊鏈時代”之所以與傳統(tǒng)商業(yè)模式不一樣，是在于原來商業(yè)模式都是基于公司本身、基于中心化主題以公司賬戶來設(shè)計的；而區(qū)塊鏈的玩法是把賬戶體系分配給每一個人、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的確權(quán)、行為變成一種資產(chǎn)，并保證整個流通環(huán)節(jié)運(yùn)行在“智能合約”上。

目前區(qū)塊鏈行業(yè)雖然處于早期，但區(qū)塊鏈該有的樣子已經(jīng)呈現(xiàn)出來了，市面上有幾個成體系的理論體系比如張健老師的“通證經(jīng)濟(jì)”、肖風(fēng)老師的“加密經(jīng)濟(jì)學(xué)”、我本人提出的“分布式商業(yè)思想”。當(dāng)你保持勤奮、深度思考的習(xí)慣，在生活、產(chǎn)業(yè)當(dāng)中如何應(yīng)用區(qū)塊鏈思維時，才能體會到區(qū)塊鏈真的是可以改造行業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)進(jìn)步和社會發(fā)展的。

▍一、做好心理準(zhǔn)備，現(xiàn)在是大熊市階段

如果你把區(qū)塊鏈當(dāng)做是“炒幣”或者“暴發(fā)機(jī)會”的話，很遺憾的告訴你，我以及身邊很多投資同行有個基本判斷，從今年2月到現(xiàn)在區(qū)塊鏈其實(shí)一直處在“大熊市”階段，甚至可能一直會持續(xù)到明年。很多人“人前風(fēng)光、人后抹淚”賠了很多錢，其實(shí)只有做足了“消息面”的少部分人才能賺到錢。

說到底，造成“大熊市”蔓延如此之長的原因有三個：

首先，監(jiān)管政策不確定，就像懸在從業(yè)者頭頂?shù)?ldquo;達(dá)摩克利斯之劍”，很多人在創(chuàng)業(yè)的時候有點(diǎn)畏首畏尾，大的資金也進(jìn)不來。

其次，除了比特幣、以太坊等主流幣以外，絕大部分項目缺少“基本面”支撐，大部分區(qū)塊鏈項目本身沒有用戶的數(shù)據(jù)，也缺乏銷售業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，我認(rèn)為整個幣大多還是以“空氣”為主，沒有實(shí)際的應(yīng)用場景，這其實(shí)是導(dǎo)致當(dāng)前熊市的根本原因。

最后，目前公鏈技術(shù)不成熟，公鏈好比智能手機(jī)的安卓系統(tǒng)，是整個區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缋锔鞣N各樣生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施。

在大熊市能讓人心態(tài)回歸到理性狀態(tài)，沒有賠錢就等于賺了，區(qū)塊鏈小白參與其中主流學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈的方式還是玩幣，首先得有“錢包”、“交易所”，“場外交易”渠道，下載這三個軟件后、走遍流程，你出了錢后自然而然關(guān)心自己的錢有沒有變動，虧了沒有？為什么會虧？先下水試下水溫，學(xué)會嗆口水才能真正游泳。

▍二、不能不知道的5大價值投資機(jī)會

交易所依然是目前最大的投資機(jī)會，交易所毫無疑問處于整個食物鏈的最頂端，它收割起來可以說是毫不手軟，不過交易所也有很多技術(shù)難題要攻克，如果沒有很強(qiáng)技術(shù)實(shí)力，出現(xiàn)安全問題會讓投資者損失慘重；另外市面上已經(jīng)有12000多家交易所了，競爭非常激烈，目前交易所出現(xiàn)了區(qū)塊鏈SaaS版本，售賣這類軟件非常多。

第二大機(jī)會是區(qū)塊鏈媒體，包括巴比特、鏈得得、金色財經(jīng)、火星財經(jīng)等等太多了，大概有1000家了，除了這類門戶之外，還包括很多自媒體。我親自操盤的創(chuàng)業(yè)產(chǎn)品“天天抖料”月底就會上線，目前急需新媒體和社群運(yùn)營人員，阿星之前跟我說過，很多傳統(tǒng)行業(yè)的媒體人、自媒體都在積極轉(zhuǎn)型做區(qū)塊鏈媒體，這的確是很好的參與方式。

第三大機(jī)會是提升認(rèn)知能力的培訓(xùn)，如果你有這種很強(qiáng)的寫作能力、對于區(qū)塊鏈的認(rèn)知，具備一定的培訓(xùn)能力，賺現(xiàn)金流是完全沒有問題的。感興趣的話可以先去寫一些文章，不用急著發(fā)表出來，多讀一些項目白皮書，看行業(yè)里不錯的文章，你自己可以選一兩個項目泡著，甚至拿出點(diǎn)錢“交學(xué)費(fèi)”，當(dāng)你真正懂了這個行業(yè)，積累了行業(yè)人脈資源時，再寫東西會更加有感覺。

第四大機(jī)會是做區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)設(shè)施即“公鏈”，公鏈其實(shí)是類似手機(jī)中的安卓系統(tǒng)，目前公鏈?zhǔn)潜忍貛拧⒁蕴?、EOS等主流幣，不過，做公鏈對技術(shù)要求難度很高，需要解決去中心化自由流動、高吞吐量、安全所謂的“不可能三角”難題，如果沒有很強(qiáng)大技術(shù)實(shí)力參與，小白盡量回避。當(dāng)然在公鏈之上區(qū)塊鏈延伸品機(jī)會也很大。

第五個機(jī)會是“區(qū)塊鏈+”，去年我在5月份提“區(qū)塊鏈+”的時候很多人覺得區(qū)塊鏈不可能兼容其他行業(yè)，幾個月過去了之后認(rèn)知很快刷新了，如果傳統(tǒng)行業(yè)中的資產(chǎn)本身是偏數(shù)字化的，在傳統(tǒng)運(yùn)作模式下成本比較高就天然可以利用區(qū)塊鏈改造行業(yè)，比如區(qū)塊鏈+保險、區(qū)塊鏈+游戲目前就非常火熱。

▍三、區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)沒有想象中那么簡單

目前區(qū)塊鏈項目創(chuàng)業(yè)的流程，我概括為“九步走”：

找行業(yè)痛點(diǎn)——區(qū)塊鏈技術(shù)做痛點(diǎn)驗(yàn)證——制作白皮書——注冊基金會、官網(wǎng)開發(fā)、公眾號制作、公眾號規(guī)劃、產(chǎn)品開發(fā)、社群打造——找天使融資——融資——私募——PR及數(shù)據(jù)管理——上交易所

行業(yè)痛點(diǎn)究竟真痛點(diǎn)還是偽痛點(diǎn)，我有三個判斷標(biāo)準(zhǔn)：本身是否是資產(chǎn)偏數(shù)字化？是否有多方協(xié)作？既定的協(xié)作方式成本高不高？如果是肯定答案就很有應(yīng)用價值。

其實(shí)天使、基石、私募這三輪融資，一般找天使融資時會傳統(tǒng)的古典投資機(jī)構(gòu)領(lǐng)頭做項目背書，而在融資階段融的錢可能有幣圈資本，包括交易所資本、媒體類資本或者專門的數(shù)字基金。

最后一步上交易所，才是真正考驗(yàn)一個團(tuán)隊實(shí)力的時候，隨時可能被場外所謂的各個狼所盯著。

所以，區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)是非常困難的過程，其中任何一個點(diǎn)，跑不通都會失敗，跑通了很多人摸到錢了之后，就恍惚了，失去了自我......

▍四、如何判斷一個項目是否靠譜？

在古典互聯(lián)網(wǎng)做投資邏輯依然可以用來看區(qū)塊鏈項目，一看團(tuán)隊、二看產(chǎn)品、三看技術(shù)落地。

我看團(tuán)隊的標(biāo)準(zhǔn)也比較簡單，先看創(chuàng)始人本身是否賺到大錢，如果一個平時沒有見過大錢、突然有兩億的時候，他跑路的概率超過70%以上。再看團(tuán)隊本身在行業(yè)內(nèi)的積累，很多人是搞餐飲的突然有天要搞技術(shù)號稱要顛覆全球行業(yè)，我相信馬云、雷軍是絕少的，絕大部分是普通人，是不可能在一個沒有干過的領(lǐng)域干到頂尖的。

我之前寫過文章說過，90%的區(qū)塊鏈項目都是“空氣”，大家有經(jīng)驗(yàn)人的人看區(qū)塊鏈項目時不單單是看白皮書了，關(guān)鍵得看有沒有產(chǎn)品落地？有了產(chǎn)品，項目可會有用戶數(shù)據(jù)、活躍度和轉(zhuǎn)化率、營收數(shù)據(jù)，這樣才能為項目做好“基本面”支撐和明確的估值邏輯，不至于隨時跌穿底線。

我認(rèn)為再牛逼的人做項目都得老老實(shí)實(shí)做產(chǎn)品、再去融錢，騙人這件事是不持久的，人這一輩子很長，沒有必要拿個人信譽(yù)去賭這件事。現(xiàn)在區(qū)塊鏈行業(yè)非常需要一批正能量、踏實(shí)干活的創(chuàng)業(yè)者！

現(xiàn)在我們能夠看到很多所謂的“傳銷幣”，典型話術(shù)就是“全球最”、“唯一”、“顛覆XX”等特別炫的概念，但是技術(shù)本身是不是能夠支撐，能不能和區(qū)塊鏈結(jié)合呢？這個才是試金石。

以我現(xiàn)在親自操盤的項目“天天抖料”為例，做的是內(nèi)容社區(qū)這塊，本身UGC內(nèi)容就是數(shù)字化的，在社區(qū)里有信息發(fā)布者、接收者、澄清者等多個角色，也需要客戶方多方協(xié)作。目前區(qū)塊鏈行業(yè)存在的痛點(diǎn)是很多所謂的評級是帶利益傾向的，天天抖料的模式是“讓每個用戶參與到項目評級之中來，對項目本身進(jìn)行爆料，把項目的監(jiān)督權(quán)交給每個用戶、投資者，還大家一個公平的參與環(huán)境”，整個團(tuán)隊產(chǎn)品很快就會上線，并已經(jīng)融了兩輪了。

▍五、論一個區(qū)塊鏈小白做投資的自我修養(yǎng)

（1）具備投資原則和風(fēng)險意識，要做到虧損可承擔(dān)

小白去買一個比特幣、ETH或者某個項目的幣，就跟炒股一樣也是一種投資，但我們做區(qū)塊鏈投資時一定要有原則、千萬不要犯糊涂、貪婪加杠桿。所有做投資成功的投資家高手的一個基本素質(zhì)就是風(fēng)險意識特別強(qiáng)，先想到如何不虧錢，再想到如何賺到大錢，巴菲特做投資時先全面考慮和羅列各種賠錢的因素，想不賠錢是很難的，而做到了的人，能夠做的長久。

每投一個項目得先考慮清楚其中的風(fēng)險點(diǎn)有哪些？我虧損的底線和籌碼是多少，如果沒有具備這樣的習(xí)慣的話，進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈圈子內(nèi)就是典型的韭菜、一定被割的，不要覺得人家說這個項目會好、會漲多少倍，你就買。

（2）把投資數(shù)字貨幣本身當(dāng)成理財方式和資產(chǎn)配置

千萬不要把手中籌碼全部交出去，一般推薦用自己3%到5%的資金去投資區(qū)塊鏈，權(quán)當(dāng)積累行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，尤其熊市階段，除非特別懂的項目可以稍稍多一點(diǎn)籌碼，即便如此也不要超過個人資產(chǎn)的10%。

有的小白不但把自己錢丟進(jìn)去，還賣了房子、借了父母退休金、加杠桿、從社會拿到游資加入進(jìn)來，這樣的結(jié)局往往是悲慘的。上回碰到個司機(jī)輸了100多萬，他聽信了謠言，以為項目能翻3到5倍，結(jié)果100多萬砸進(jìn)去血本無歸。還有個朋友準(zhǔn)備30多萬的首付款買房子，結(jié)果被人忽悠去炒幣，虧得精光，老婆孩子棄他而去。這樣例子比比皆是，大家不要以為是孤案。

（3）多方論證研究幣和鏈，不懂的行業(yè)不下注

大家不要讓貪婪和無知封閉自己投資的雙眼，賺錢很難但是虧錢特別容易，只要你貪婪，對自己盲目的高估，一定會瞬間虧完！

其實(shí)很多項目即使團(tuán)隊靠譜、技術(shù)看起來很好，也有可能是空氣?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)失業(yè)率高，三年99%的互聯(lián)網(wǎng)項目都倒閉掉，區(qū)塊鏈也是如此，很多項目不一定能堅持三年，所以并不一定非是傳銷幣，才能算做“空氣”。

根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，在一級市場上非常稀缺的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，是不會流入到二級市場上的，因?yàn)樵谒侥蓟蛘呋A段已經(jīng)搶的差不多了，內(nèi)部都不夠消化的，比如我原來參與公鏈項目超募了大概六倍，上各種交易所都是免費(fèi)上的，這樣的好項目很難流到外部，大家不要輕信二級市場上有多么多的好項目，有可能就是過度包裝了的。

當(dāng)然，區(qū)塊鏈目前還沒有進(jìn)入到深水區(qū)，BAT也在悄悄做區(qū)塊鏈技術(shù)，甚至各種區(qū)塊鏈專利都在做，即使互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)場了機(jī)會也不會關(guān)閉，相對于區(qū)塊鏈遠(yuǎn)大的格局和潛能來說，現(xiàn)在的確才剛剛開始，我相信保持信心、能熬能等，多在區(qū)塊鏈浪潮中鍛煉和提升自己的人，終歸會有出人意料的收獲和回報的。

特別申明：本文根據(jù)陳菜根在@拉風(fēng)財經(jīng)舉辦的研習(xí)社群【區(qū)塊鏈小白升級群】微信群實(shí)時演講整理而成，由公眾號拉風(fēng)財經(jīng)根據(jù)1萬5千字的錄音速記精簡而成。文章發(fā)表獲陳菜根授權(quán)，未經(jīng)允許，不得轉(zhuǎn)載。了解區(qū)塊鏈行業(yè)知識和套路，請?zhí)砑尤褐骺孔V的阿星微信好友：1598145405，歡迎分享和轉(zhuǎn)發(fā)深度好文。

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